Klimatická zmena nie je len environmentálnou témou – čoraz viac ovplyvňuje aj finančné rozhodnutia, najmä v oblasti bývania a hypoték. Podľa nedávnej správy od First Street Foundation sa klimatické hrozby ako záplavy, požiare či búrky stávajú významným faktorom pri posudzovaní úverovej bonity žiadateľov o hypotéku.
Klimatické hrozby a schopnosť splácať úver
Analýzy ukazujú, že v oblastiach často postihovaných extrémnym počasím dochádza častejšie k nesplácaniu hypoték. Dôvodom sú nepredvídateľné škody, zvyšujúce sa náklady na opravy a poistenie či straty na hodnote nehnuteľnosti. Tradičné úverové hodnotenia tieto riziká často ignorujú, čo vystavuje veriteľov aj dlžníkov neočakávaným stratám.
Nový pohľad na bonitu
Ak by sa klimatické riziko stalo súčasťou úverových modelov, mohlo by ovplyvniť rozhodovanie bánk – napríklad:
- znižením úverového ratingu pre domy v záplavových alebo požiarových oblastiach,
- vyššími úrokovými sadzbami,
- alebo dokonca odmietnutím poskytnutia úveru v najrizikovejších regiónoch.
Finančné dôsledky pre banky aj domácnosti
First Street Foundation odhaduje, že klimatické javy môžu spôsobiť ročné straty vo výške až 5,4 miliardy dolárov do roku 2035 v USA. Zároveň rastie problém s poistením – v postihnutých oblastiach poisťovne zvyšujú sadzby alebo úplne odchádzajú z trhu. Výsledkom je, že mnohé domácnosti si nemôžu dovoliť poistenie, čo zvyšuje ich zraniteľnosť.
Dopad na celý finančný systém
Podľa odborníkov klimatické udalosti destabilizujú miestne realitné trhy a tento efekt sa môže preniesť na celý finančný sektor – vrátane rastúcich hypotekárnych sadzieb a zniženej dostupnosti bývania.
Kľúčové zistenie
Domy zasiahnuté záplavami čelia o 57 % vyššej pravdepodobnosti exekúcie než tie, ktoré boli ušetrené. Najväčšou hrozbou je záplava mimo oficiálne označených záplavových zón, kde väčšina majiteľov nemá záplavové poistenie.
Nedávné katastrofy v Európe, ktoré poukazujú na klimatickú zmenu
Zosun ľadovca
Popoludní 28. mája 2025 sa z topiaceho sa ľadovca Birch (Birchgletscher) v juhozápadnom Švajčiarsku zrútila lavína skál a ľadu do údolia pod ním. Sutina zasypala väčšinu dediny Blatten a prehradila rieku Lonza, čo spôsobilo jej vyliatie a záplavy.
Záplavy v strednej Európe, september 2024:
Od 14. do 20. septembra 2024 zasiahli strednú Európu a Taliansko extrémné zrážky, ktoré spôsobili katastrofálne povodne a výrazné straty v poisťovníctve, predovšetkým v Rakúsku, Českej republike a Poľsku, pričom postihnuté boli aj Taliansko a Slovensko. Výčíslená škoda – 2,192 milióna eur.
Silné dažde spôsobili záplavy v južnom Nemecku na prelome mája a júna 2024
Koncom mája a začiatkom júna 2024 zasiahli južné časti Nemecka intenzívne a nepretržité dažde, ktoré priniesla tlaková níž prichádzajúca zo Stredozemného mora. V oblasti medzi Stuttgartom a Mníchovom spadlo počas 48 hodín toľko zrážok, že prekročili úroveň, ktorá sa bežne očakáva raz za sto rokov.
Máj 2024 sa stal – po rokoch 2007 a 2013 – tretím najdaždivejším májom v histórii meraní od roku 1881. Keďže pôda bola už nasýtená z predchádzajúcich dažďov, nové zrážky rýchlo odtiekli do rozvodnených riek a potokov, čo viedlo k rozsiahlym povodniam.
Záplavy si vyžiadali tisíce evakuácií a spôsobili vážne škody na majetku, infraštruktúre a poľnohospodárskej pôde. Najťažšie boli postihnuté spolkové krajiny Bavorsko a Bádensko-Württembersko, kde povodne pripravili o život šesť ľudí. Škoda -1,564 milióna eur
Na záver môžeme povedať, že klimatické riziká sa postupne menia z „vedľajšieho problému“ na kľúčové finančné kritérium. Ich zaradenie do hodnotenia úverovej bonity je pravdepodobne len otázkou času – a výrazne ovplyvní, kto a kde si bude môcť v budúcnosti dovoliť bývanie, čo v horizonte niekoľkých rokov je možné aj u nás na Slovensku. Dôkazom sú posledné udalosti v Európe.
Avšak, treba spomenúť aj to, že v Európskej únii už existuje legislatíva, ktorá túto problematiku rieši. Štát alebo aj samotné poisťovne majú vypracované mapy s potencialným záplavovým priestorom, v ktorom je zakázané stavať budovy a podobne. Stále je tu riziko v horizonte niekoľkých rokov, že vplyvom klimatickej zmeny bude tých priestorov viac alebo sa vyskytne niečo nezvyčajne silné a intenzívne, čo prekvapí všetkých.
Zdroje:
- First Street Foundation, „The Climate Mortgage Default Risk Report“, 2024. (https://firststreet.org/press/climate-as-the-sixth-c-of-credit-scientific-evidence-that-climate-risk-now-drives-mortgage-foreclosure-and-loan-viability)
- CNN Business, „State Farm hikes rates in California due to wildfire losses“, 2024. (https://edition.cnn.com/2024/03/29/economy/home-insurance-prices-climate-change/index.html)
- NOAA, Billion-Dollar Weather and Climate Disasters Database. (https://www.ncei.noaa.gov/access/billions/)
- NASA.gov https://www.earthobservatory.nasa.gov/images/154387/glacier-collapse-buries-swiss-village#:~:text=On%20the%20afternoon%20of%20May,causing%20the%20river%20to%20flood.
- Milliman.com https://www.milliman.com/en/extreme-weather-events-in-europe
- Perils. org https://www.perils.org/files/News/2024/Loss-Announcements/Southern-Germany-Floods/2025-06-06-PERILS-Press-Release-Southern-Germany-Floods-31-May-to-6-June-2024.pdf
